금융상품 — 사업모형·현금흐름·기대신용손실

금융상품 문제는 계약조항의 당사자가 되는 인식 시점에서 시작해, 채무상품의 사업모형과 계약상 현금흐름 특성, 지분상품 선택, 기대신용손실을 순서대로 적용한다.

학습 후에는 상각후원가·FVOCI·FVTPL의 경계, 지분상품 FVOCI 선택, 12개월·전체기간 기대신용손실, 재분류 제한을 설명할 수 있어야 한다.2024년 개정과 한국 시험 적용은 이 문서에서 확정하지 않는다.

채무상품 분류의 첫 필터는 기업이 자산 집합을 어떻게 관리하는지 보여주는 사업모형이다.두 번째는 특정일의 계약상 현금흐름이 원금과 원금잔액에 대한 이자만인지 보는 SPPI 조건이다.수취 목적과 SPPI를 모두 충족하면 상각후원가, 수취·매도 목적과 SPPI를 충족하면 FVOCI, 그 밖에는 원칙적으로 FVTPL이다.

지분상품은 이 분류표를 그대로 쓰지 않는다.원칙적으로 FVTPL이며 단기매매 목적이 아닌 지분상품은 최초 인식 때 상품별로 공정가치 변동의 OCI 표시를 취소 불가능하게 선택할 수 있다.

1. 계약조항의 당사자가 됐는지 확인한다.
2. 최초 공정가치와 직접 관련 거래원가를 계산한다.
3. 채무상품이면 보유 집합의 사업모형을 식별한다.
4. 계약상 현금흐름이 SPPI인지 평가한다.
5. 상각후원가·FVOCI·FVTPL 중 후속 측정 범주를 정한다.
6. 지분상품이면 단기매매 여부와 최초 FVOCI 선택을 확인한다.
7. 손상 대상이면 신용위험의 유의적 증가 여부를 평가한다.
8. 제거·재분류와 손익·OCI 표시를 연결한다.

FVOCI 채무상품은 유효이자수익과 기대신용손실 등 일부 금액을 당기손익에 인식하고, 그 밖의 공정가치 변동을 OCI에 반영한 뒤 제거 시 누적손익을 당기손익으로 재분류한다.반면 선택형 FVOCI 지분상품은 처분 시 누적 공정가치 손익을 당기손익으로 재분류하지 않는다.

기대신용손실은 손실 사건이 발생할 때까지 기다리지 않는다.최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않으면 12개월 기대신용손실, 증가하면 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식한다.

FVTPL 지정은 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시키는 등 별도 요건을 검토한다.매출채권의 간편법, 신용이 손상된 자산, 계약변경과 제거, 금융보증계약은 일반 두 줄 분류만으로 해결하지 않는다.

재분류는 시장가격이나 경영진 의도가 단순히 바뀔 때마다 하는 선택이 아니다.금융자산 관리 사업모형 자체가 변경되는 드문 경우에만 영향을 받는 금융자산을 전진적으로 재분류하며 금융부채는 재분류하지 않는다.

채권 원금 1,000을 계약상 현금흐름 수취 목적으로 보유하고 이자는 시간가치와 신용위험에 대한 기본 대가만 반영한다고 하자.

사업모형: 계약상 현금흐름 수취 → 충족
SPPI: 원금 + 원금잔액에 대한 이자 → 충족
결론: 상각후원가 범주
최초 신용위험이 유의적으로 증가하지 않음 → 12개월 기대신용손실
이후 유의적 증가 → 전체기간 기대신용손실

개별 매도가 있었다는 사실만으로 사업모형을 즉시 매도 목적이라고 단정하지 않는다.매도 이유·빈도·규모를 집합 수준에서 판단한다.

IFRS Foundation의 IFRS 9 공식 개요와 기준서 문단 3.1.1, 4.1.2~4.4.2, 5.1.1, 5.5.3~5.5.5, 5.7.5~5.7.6은 인식, 분류·측정, 재분류, 손상과 지분상품 선택을 규정한다.이 글은 이를 문제 풀이 순서로 재구성했다.

이 글은 해당 K-IFRS 기준서의 한국어 본문을 직접 대조하지 않았고, 아직 전문가 검수를 마치지 않았다.시험 답안으로 옮기기 전에 적용 시점의 기준서 원문을 확인한다.

공정가치 측정은 FVOCI·FVTPL 측정의 시장기반 체계를, 부채와 자본은 금융상품 표시를, 자산은 일반 자산손상과의 차이를 보여준다.

계약 당사자
→ 최초 공정가치와 거래원가
→ 사업모형 + SPPI
→ 상각후원가 / FVOCI / FVTPL
→ 기대신용손실
→ 제거·재분류와 손익·OCI

분류는 사업모형과 현금흐름 특성, 손상은 신용위험 변화라는 별도 축이다.FVOCI 채무상품과 지분상품도 섞지 않는다.