현금흐름표 — 영업·투자·재무활동의 분류

현금흐름표는 이익을 다시 계산하는 표가 아니다.기간 중 현금과 현금성자산이 왜 변했는지 영업·투자·재무활동의 원천과 사용으로 분류해 재무상태표의 기초·기말 현금을 연결한다.

학습 후에는 현금성자산의 범위, 세 활동의 경계, 직접법·간접법, 비현금거래의 제외와 별도 공시를 설명할 수 있어야 한다.IFRS 18 시행 후 이자·배당 분류 변경과 한국 시험 적용은 이 문서에서 확정하지 않는다.

현금은 보유현금과 요구불예금이다.현금성자산은 단순히 단기 금융자산이라는 이유만으로 포함되지 않는다.확정 금액의 현금으로 쉽게 전환되고 가치변동위험이 중요하지 않으며 투자수익보다 단기 현금 약정을 충족할 유동성 관리 목적으로 보유해야 한다.

영업활동은 주요 수익창출활동과 투자·재무에 속하지 않는 활동, 투자활동은 장기자산과 현금성자산 아닌 투자의 취득·처분, 재무활동은 납입자본과 차입금의 규모·구성을 바꾸는 활동이다.

1. 실제 현금 또는 현금성자산의 유입·유출인지 확인한다.
2. 현금성자산이라면 단기 유동성 관리 목적과 가치변동위험을 확인한다.
3. 장기자산·투자의 취득·처분이면 투자활동을 검토한다.
4. 납입자본·차입금의 규모나 구성을 바꾸면 재무활동을 검토한다.
5. 어느 쪽도 아니면서 주요 수익창출과 관련되면 영업활동으로 분류한다.
6. 하나의 거래에 다른 성격의 구성요소가 있으면 나눠 분류한다.
7. 영업활동은 직접법 또는 간접법으로 보고한다.
8. 비현금 투자·재무거래는 표에서 제외하고 별도 공시한다.

직접법은 고객 수취, 공급자·종업원 지급 등 주요 총액 현금유입·유출을 표시한다.간접법은 당기손익에서 출발해 감가상각 같은 비현금 항목, 운전자본의 발생·이연, 투자·재무활동 현금흐름과 관련된 손익을 조정한다.

투자·재무활동은 원칙적으로 주요 총액 유입과 유출을 따로 표시한다.자회사 등 사업에 대한 지배력 취득·상실의 총 현금흐름은 투자활동으로 별도 표시한다.재무활동 부채는 현금흐름과 비현금 변동을 함께 이해할 수 있게 공시한다.

이자·배당과 법인세 현금흐름에는 현행 IAS 7의 별도 분류 규칙과 일관성 요구가 있다.IFRS 18이 2027년부터 적용되면 IAS 7의 간접법 출발점과 이자·배당 분류도 바뀌므로 2026년 문제에 미래 규정을 섞지 않는다.

비현금거래는 경제적으로 중요해도 현금흐름표 본문에 넣지 않는다.주식 발행으로 자산을 취득하거나 리스를 최초 인식한 금액을 가상의 현금유입·유출로 만들면 실제 현금 변동을 왜곡한다.대신 관련 정보를 별도로 공시한다.

당기손익 120, 감가상각 30, 매출채권 증가 20, 재고 감소 10이고 다른 조정이 없다고 하자.

당기손익                         120
비현금 감가상각 가산              30
매출채권 증가 차감                (20)
재고 감소 가산                     10
간접법 영업활동 현금흐름           140

감가상각은 비용이지만 현금유출이 아니고, 매출채권 증가는 인식한 수익보다 덜 회수한 현금을 뜻한다.재고 감소는 당기 비용과 현금지출의 시차를 조정한다.

IFRS Foundation의 IAS 7 공식 개요와 기준서 문단 6~20, 39, 43~44E는 현금성자산, 세 활동, 영업현금 보고방법, 사업결합 현금흐름, 비현금거래와 재무활동 부채 변동 공시를 규정한다.이 글은 이를 분류 순서로 재구성했다.

이 글은 해당 K-IFRS 기준서의 한국어 본문을 직접 대조하지 않았고, 아직 전문가 검수를 마치지 않았다.시험 답안으로 옮기기 전에 적용 시점의 기준서 원문을 확인한다.

재무회계 지도는 현금흐름표가 완전한 재무제표에서 차지하는 위치를, 수익 인식은 수익과 고객 현금수취의 시차를 보여준다.현금·수익·비용에서 발생기준과 현금기준의 기초를 복습한다.

실제 현금·현금성자산 변동
→ 장기자산·투자이면 투자활동
→ 자본·차입 구조 변화이면 재무활동
→ 주요 수익창출 등은 영업활동
→ 직접법 또는 간접법
→ 비현금 투자·재무거래는 별도 공시

손익 항목의 이름만 보고 분류하지 않는다.실제 현금이 무엇을 바꾸었는지와 기준서의 활동 정의를 함께 본다.